III CRIDO M&A Forum

21 listopada 2018 r.
The Tides (ul. Wioślarska 8, Warszawa)

Zbliża się już III edycja Crido M&A Forum. Rynek fuzji i przejęć jest w dobrej formie, głównie za sprawą utrzymujących się optymistycznych nastrojów oraz dobrej dostępności finansowania. Aktywni są zarówno inwestorzy branżowi, jak i fundusze Private Equity/Venture Capital. Coraz większe zainteresowanie (od strony podażowej) wykazują właściciele firm rodzinnych (chociażby transakcja Solarisa czy też Konspol), którzy w transakcji szukają sposobów na problemy z sukcesją lub traktują ją jako drogę do wycofania się z biznesu. Z drugiej strony od przyszłego roku ustawodawca planuje kolejne zmiany podatkowe (m.in. podatek solidarnościowy), które na pewno wpłyną na rynek fuzji i przejęć.

Tegoroczne spotkanie poprowadzą prawnicy transakcyjni, eksperci podatkowi, doradcy corporate finance oraz przedstawiciele funduszy Private Equity/Venture Capital, którzy z jednej strony zaprezentują „w pigułce” ciekawe aktualnie tematy merytoryczne, z drugiej – podzielą się przemyśleniami na temat możliwości i zagrożeń, jakie stoją przed rynkiem fuzji i przejęć.

Zachęcamy do udziału w trzeciej edycji Crido M&A Forum, które będzie jak co roku także doskonałą okazją do wymiany doświadczeń i networkingu wśród praktyków transakcyjnych.

Program

9.30-9.45 Powitanie uczestników

Barbara Nowakowska – Dyrektor Zarządzająca, Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych
Mateusz Rogoziński – Partner, Crido Legal

9.45-10.00 Aktywność funduszy Private Equity w regionie CEE

Barbara Nowakowska – Dyrektor Zarządzająca, Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych

10.00-10.20 Na co zwrócić uwagę negocjując Shareholders Agreement – perspektywa Private Equity i założycieli

      • Bad Leaver i Underperformance
      • Premia roczna i premia za wyjście jako sposoby motywowania zarządu
      • Specyficzne kwestie przy wyjściu z inwestycji
      • Zabezpieczenia w kontekście Reserved Matters
      • Zagwarantowanie założycielom możliwości upłynnienia ich equity

Mateusz Rogoziński – Partner, Crido Legal

10.20-10.40 Na co zwracać uwagę negocjując Umowę Inwestycyjną – perspektywa Venture Capital i założycieli start-up’ów

      • Zakaz działalności konkurencyjnej oraz nakaz wyłączności operacyjnej
      • Zasady odpowiedzialności za naruszenie postanowień umowy inwestycyjnej
      • Zbywanie udziałów/rozwodnienie (klauzule dotyczące lock up, antidilution)
      • Inne specyficzne klauzule (liquidation preference, vesting)

dr Szymon Syp – Adwokat, Crido Legal

10.40-11.10 Biznes rodzinny i fundusze Private Equity – o tym jak połączyć odmienne podejście i osiągnąć wspólny cel

      • Private Equity szybkim i efektywnym sposobem pozyskania finansowania
      • Główne trudności współpracy biznesu rodzinnego i funduszu Private Equity
      • Dzisiejsza sytuacja na rynku Private Equity

Artur Marszałkiewicz – Partner Zarządzający, Crido Corporate Finance

11.10-11.20 Sprawozdanie finansowe a wycena – na co zwrócić uwagę?

      • Ile (albo jak niewiele) wspólnego z przepływem ma księgowa EBITDA?
      • Czy zmiany w podatkach mają znaczenie dla wycen?

Leszek Bogucki – Menedżer, Crido

11.50-12.30 Co roku inaczej - czyli podatki w transakcjach

      • Wyjście: podatek solidarnościowy i jego wpływ na transakcje
      • Nabycie: nowe obszary w due diligence i nowa perspektywa struktur międzynarodowych
      • Faza operacyjna: nowe zasady podatku u źródła a bieżąca dystrybucja z inwestycji

Paweł Toński – Partner Zarządzający, Crido
Magdalena Olszewska – Menedżer, Crido

12.30-13.10 Panel dyskusyjny: Rynek Private Equity – trendy i zagrożenia

      • Jak będzie wyglądał rynek transakcyjny?
        • Czy będzie zdominowany przez inwestorów branżowych czy Private Equity?
        • Czy będzie rynkiem kupujących czy sprzedających?
      • Czy GPW będzie stanowić rzeczywistą alternatywę dla pozyskania kapitału od Private Equity, czy też będzie stanowić jedynie awaryjną opcję wyjścia Private Equity z inwestycji i w jakiej perspektywie?
      • Najnowsze trendy inwestycyjne – które sektory będą najatrakcyjniejsze?
      • Jak zmienia się polski rynek Private Equity (m.in. pojawianie się secondary buy-outs)
      • Gdzie szukać ciekawych leadów transakcyjnych – czy firmy rodzinne rzeczywiście są szeroko otwarte na inwestycje ze strony Private Equity?

MODERATOR
Leszek Muzyczyszyn – Senior Partner, Innova Capital

PRELEGENCI
Małgorzata Bobrowska-Jarząbek – Założyciel i Partner Zarządzający, Resource Partners
Jacek Chwedoruk – Prezes Zarządu, Rothschild & Co Polska
Krzysztof Konopiński – Partner, MCI
Artur Marszałkiewicz – Partner Zarządzający, Crido Corporate Finance

13.10-14.00 Lunch

Empty section. Edit page to add content here.

Dlaczego warto być na III CRIDO M&A Forum

null

Jedno z największych spotkań inwestorów branżowych i Private Equity

null

Najnowsze trendy inwestycyjne na rynku M&A

null

Doskonałe miejsce do networkingu

null

Podsumowanie ostatniego roku na rynku transakcyjnym w Polsce

Prelegenci

Doradztwo podatkowe

Partner Zarządzający
Crido

Doradztwo transakcyjne

Partner Zarządzający
Crido Corporate Finance

Menedżer
Crido

Doradztwo prawne

Partner
Crido Legal

Adwokat
Crido Legal

Goście specjalni

Dyrektor Zarządzająca
Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych

Prezes Zarządu
Rothschild & Co Polska

Senior Partner
Innova Capital

Założyciel i Partner Zarządzający
Resource Partners

REJESTRACJA

Konferencja skierowana jest do kadry zarządzającej w firmach zainteresowanych przeprowadzeniem transakcji M&A w Polsce i/lub zagranicą (głównie dyrektorów ds. M&A, dyrektorów finansowych, członków zarządu, dyrektorów ds. relacji inwestorskich i właścicieli), osób na poziomie partnera lub dyrektora inwestycyjnego w funduszach Private Equity.

Udział w konferencji jest bezpłatny. Liczba miejsc jest ograniczona. Organizatorzy zastrzegają sobie prawo do weryfikacji zgłoszeń przed ich potwierdzeniem, celem zapewnienia odpowiedniego audytorium konferencji, zgodnie z jej tematyka i przeznaczeniem.

(*) Pole obowiązkowe

[Polityka Prywatności i Klauzula informacyjna]


[Polityka Prywatności i Klauzula informacyjna]